Příběh starý 650 let odhaluje tajemství středověkého anglického krále, který žil a zemřel dvakrát. V 14. století se král Edward III chystá vyhlásit válku Francii, zatímco janovský obchodník Niccolo Fieschi rychle získává jeho důvěru a místo v radě. Fieschi začíná klást podmínky pro zajištění válečných lodí, což vyvolává podezření mezi mocnými pány. Jeden z nich najme dva nejlepší tajné špehy, Johna de Ulghama a Williama de Telse, aby na kontinentu rozkryli Fieschiho záměry. Jejich úkol a skutečný cíl se postupně odhalují během cesty z Anglie přes Flandry, Avignon a Janov až do Pavie v Lombardii. Zde se dozvídají o tajemném poutníkovi v opatství Sant'Alberto di Butrio, který se nazývá "Velšan". Tento muž je ve skutečnosti bývalý anglický král Edward II., o němž se domnívá, že byl zavražděn. Pravdou je, že král tajně zmizel a našel útočiště v Itálii díky pomoci rodiny Fieschiů. Janovští využívají Edwarda II. jako nástroj k vydírání Edwarda III: buď zaplatí za žoldáky a lodě, nebo odhalí, že jeho otec žije a on není legitimním králem.
