Die Kombination von Sprungprozessen und stochastischer Volatilität in der Optionsbewertung am Beispiel des Bakshi, Cao & Chen (1997) Modells für nicht-stochastische Zinsen

Autori

• Johannes Steger

Parametri

• Economia e affari

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Die Arbeit analysiert das Optionspreismodell von Bakshi, Cao und Chen, das 1997 entwickelt wurde, um die Schwächen des klassischen Black-Scholes-Modells von 1973 zu beheben. Insbesondere wird auf die Kritik an der Annahme konstanter Volatilität und der unzureichenden Berücksichtigung von Sprüngen im Basiswert eingegangen. Die Studie umfasst die Implementierung und Kalibrierung des neuen Modells sowie eine umfassende Diskussion der Verbesserungen gegenüber dem ursprünglichen Ansatz. Ziel ist es, eine fundierte Bewertung der Fortschritte in der Optionspreistheorie zu bieten.

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Lingua: Tedesco

Pubblicato: 2017

(In brossura)