Modellierung der loss rate given Default im Kreditrisikomanagement

Autori

• Nicole Wildenauer

Parametri

• Libri di testo
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Im Rahmen des aktuellen Kreditrisikomanagements ist die differenzierte Betrachtung der Loss Rate Given Default (LGD) nicht mehr wegzudenken. Vor allem Banken, die den Fortgeschrittenen Ansatz der Solvabilitätsverordnung (SolvV) nutzen, müssen die LGD selbst schätzen. Nicole Wildenauer zeigt in der vorliegenden Arbeit anhand von Daten des US-amerikanischen Bondmarkts, wie die LGD mit Hilfe von schuldner- und bondspezifischen sowie makroökonomischen Faktoren prognostiziert werden kann. Ein weiterer Schwerpunkt dieser Arbeit ist die gemeinsame Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit und der LGD, die Abhängigkeiten zwischen diesen beiden Größen angemessen berücksichtigt. Dies stellt eine Erweiterung der bisherigen Ansätze dar.

Lingua: Tedesco

Pubblicato: 2007