Optionsbewertung und Risikomessung mit impliziten Binomialbäumen

Autori

• Marco Neumann

Parametri

• Libri di testo
• Libri di testo universitari
• Gabler Edition Wissenschaft

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Bei der marktorientierten Bewertung von Aktien werden der Preisprozess und die Verteilung des Basiswertpapiers zur Vermeidung der Fehlspezifikation implizit aus den Marktpreisen von Optionen ermittelt. Die Anwendung dieses Konzeptes zur Bewertung der DAX-Option zeigt, dass dadurch alle Optionen eines Fälligkeitszeitpunktes gleichzeitig arbitragefrei bewertet werden können. Das auf diese Weise geschätzte verallgemeinerte Binomialmodell ist somit auch der geeignete Rahmen zur Risikomessung mit dem Value-at-Risk.

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Lingua: Tedesco

Pubblicato: 1999