Das Buch erläutert die Entwicklung des Black-Scholes-Modells zur Bewertung von Aktienoptionen, das 1973 von Fisher Black und Myron Scholes vorgestellt wurde. Es beschreibt die Bedeutung dieses Modells für den Finanzmarkt und dessen Einfluss auf die Preissetzung und Risikotransformation. Der Nobelpreis wurde 1997 für diese Arbeit verliehen.
