Wolfgang Bessler Libri

„Börsen, Banken und Kapitalmärkte“ sind zentrale Themen, die Prof. Dr. Hartmut Schmidt über 40 Jahre hinweg erforscht hat. Diese Festschrift ist seinem 65. Geburtstag gewidmet. Schmidt studierte Betriebswirtschaftslehre und Wirtschaftspädagogik an den Universitäten Freiburg, Köln und Saarbrücken und war am Institut für Geld-, Bank- und Börsenwesen unter Prof. Dr. Wolfgang Stützel an der Universität des Saarlandes tätig. Danach hatte er eine Professur an der Syracuse University in den USA inne und forscht seit 1974 an der Universität Hamburg, wo er auch Geschäftsführender Direktor des Instituts für Geld- und Kapitalverkehr ist. Die Festschrift umfasst dreißig Beiträge, die aktuelle Fragestellungen des Bank- und Börsenwesens sowie der Kapitalmarktforschung behandeln. Der erste Teil „Börsen“ thematisiert Börsenstrukturen und Marktmikrostruktur, während der zweite Teil „Banken“ sich mit dem Management von Zins- und Bonitätsrisiken beschäftigt. Im dritten Teil „Kapitalmärkte“ werden Corporate Governance, Unternehmensfinanzierung und Termingeschäfte behandelt. Die Beiträge bieten neue Einsichten und reflektieren die vielfältigen Interessen von Hartmut Schmidt. Unter den sechzig Autoren sind international führende Wissenschaftler und Praktiker, was der Festschrift besondere Relevanz für Forschung und Praxis verleiht.

InhaltsverzeichnisEinführung.A. Zur Bedeutung von Zinsrisiken für die Kreditinstitute.B. Ziel und Aufbau der Arbeit.Erster Teil: Theorie der Bank.A. Systematisierung der Banktheorien und -modelle.B. Leistungen von Banken.C. Zur Entwicklung von Ansätzen zum Risikomanagement.D. Zusammenfassung.Zweiter Teil: Techniken und Instrumente zum Management von Zinsrisiken.A. Anlagerisiko und Anlageentscheidung.B. Zum Management von Zinsrisiken mit dem Duration-Konzept.C. Zum Management von Zinsrisiken mit Financial Futures.D. Zum Management von Zinsrisiken mit Optionen.E. Zusammenfassung.Dritter Teil: Ansätze zur Ermittlung, Beurteilung und Steuerung von Zinsrisiken in Kreditinstituten.A. Zur Analyse von Zinsrisiken in Kreditinstituten.B. Ansätze zum Management von Zinsrisiken.C. Zinsrisikomanagement mit der Duration.Vierter Teil: Entwicklung eines Duration-Ansatzes für Kreditinstitute.A. Duration-Ansätze für verschiedene Zielvariablen.B. Duration-Ansatz zum Management des ökonomischen Einkommens.C. Erweiterungen des Duration-Ansatzes um Zinstermingeschäfte.D. Zusammenfassung der Ergebnisse und Ausblick.